Dama é uma bela cadela de raça que vive com o seu casal de donos Jim Dear e Darling. Enciumada com o bebê novo do casal, a mimada Dama começa a se sentir deixada de lado. Seus problemas pioram com a chegada de dois gatos siameses na casa. Dama foge de casa e encontra Vagabundo, um cachorro vira-lata que ama a liberdade. Juntos eles vivem várias aventuras. Uma história inesquecível cheia de romance e emoção.