No final dos anos 70, o jovem Eric Adams (Mark Wahlberg) é descoberto pelo diretor de cinema pornô Jack Horner (Reynolds). Da noite para o dia, o garoto vira um astro do gênero e passa a fazer parte de uma verdadeira "família" que existe em torno da produção dos filmes de Jack Horner. Apesar do constante clima de festa, com drogas e música disco, eles também têm seus dramas, como o da atriz veterana Amber Waves (Julianne Moore), que não consegue a guarda de seu filho na justiça, e do próprio diretor, que sonha em fazer arte mas percebe a mediocridade de seu trabalho. O filme acompanha a "ascensão e queda" dessas figuras e o mundo turbulento em que vivem, com humor sarcástico, personagens humanos e complexos. Segundo longa-metragem de Paul Thomas Anderson, trabalho que chamou atenção para seu nome como um dos novos talentos do cinema americano. O filme recebeu três indicaçãoes ao Oscar: roteiro, ator coadjuvante (Burt Reynolds) e atriz coadjuvante (Julianne Moore).