Sem dinheiro e se recuperando de um acidente, Nat Banyon (Lucas Black) parte à procura de emprego e, em seu caminho, salva a vida de Herman Finch (Peter Coyote), um homem excêntrico e misterioso. Em retribuição, Finch lhe oferece um emprego: pintar seu velho motel, ao lado do lago da pequena cidade de Deepwater. Desde o primeiro momento em que a viu, Nat fica atraído pela beleza de Íris (Mia Maestro), a jovem esposa de Finch. Não demora muito, os dois começam um ardoso caso de amor. Enquanto isso, Finch continua a tratar Nat como filho, mas por pouco tempo. Finch mostra ser uma pessoa violenta que mantém a cidade sobre controle por meio do medo. Misteriosos assassinatos começam a acontecer, uma paranóia atinge Nat que já não sabe mais em quem acreditar... Porém, sua decisão vai mudar o destino de Deepwater, para sempre.