Em época indeterminada, quando o Rio de Janeiro vive seu auge como "Cidade Maravilhosa", uma estranha "carga", contendo um filme, é recebida por agentes alfandegários a serviço do DIP e é submetida a sessões de mutilação e destruição nas mãos do Dr. Amnésio, chefe dos censores. Na segunda parte do filme, em cores, convidados comemoram a vitória do esquecimento e dançam ao som de Aquarela do Brasil, de Ary Barroso.